O maior negócio de sempre no luxo: LVMH compra Tiffany por 16,6 mil milhões
Maior negócio de luxo de todos os tempos dá ao grupo francês de luxo controlado pelo homem mais rico da Europa, Bernard Arnault, uma presença maior em joalharia, avança o Financial Times.
A licitante já estava convencida em aumentar a sua oferta de aquisição, antes ofereceu 14,5 mil milhões de dólares.
O acordo, o maior de todos os tempos no sector de luxo, ocorre um mês após a LVMH abordar a conhecida marca de anéis de noivado de diamante, sobre uma possível aquisição por 120 dólares por acção.
Na semana passada, o grupo francês aumentou a oferta para 130. O preço das acções da empresa fechou sexta-feira passada em Nova York a 125,51. Em Agosto, as acções estavam a ser negociadas perto de 80 dólares por acção. O preço de compra traduz-se em valor patrimonial de cerca de 16,2 mil milhões, ou 14,7 mil milhões, representando um prémio de cerca de 37% sobre os 98,55 dólares nos quais as acções da Tiffany fecharam no último dia de negociação antes que se tornasse pública a alteração. Incluirá cerca de 350 milhões de dólares em dívida líquida.
Arnault, que é presidente e director executivo da LVMH, disse ao FT estar “encantado” em receber uma empresa com “uma herança incomparável” no grupo. “Temos um imenso respeito e admiração pela Tiffany e pretendemos desenvolver essa jóia com a mesma dedicação e compromisso que aplicamos a cada uma de nossas Maisons. Teremos orgulho de ter a Tiffany ao lado das nossas marcas icónicas e esperamos garantir que a Tiffany continue a prosperar nos próximos séculos ”, acrescentou.
O presidente do conselho de administração da Tiffany, Roger Farah, disse que a transacção entregou um “preço atraente com certeza de valor” aos accionistas. A fama da Tiffany, fundada em 1837 e conhecida pela sua caixa azul, enquanto marca registada e cimentada pelo filme de 1961 Breakfast at Tiffany’s, protagonizado por Audrey Hepburn. Mas esse fascínio tem desaparecido nos últimos anos.
Vários consultores que trabalham com empresas de luxo questionaram a lógica por trás de um acordo, perguntando por que Arnault compraria um negócio que caiu da lista de marcas de primeira linha.
Para a LVMH, no entanto, a aquisição aprofunda a presença em joalharia, permitindo competir com empresas como a Richemont da Suíça em uma das categorias que mais crescem no sector de bens de luxo pessoais. A Tiffany, que tem uma presença considerável nos EUA e continua popular entre os consumidores asiáticos, participaria de um portefólio que inclui a Bulgari, a joalharia italiana, que Arnault adquiriu em 2011 por 5,2 mil milhões de dólares. A estabilidade das marcas da LVMH inclui Louis Vuitton, Dior e Sephora. A última grande compra da LVMH foi a Christian Dior, em 2017, tendo pago por esta operação 7 mil milhões de dólares.
Este ano até o final de Julho, a Tiffany registou receitas de 4,4 mil milhões de dólares, o que representa uma queda de quase 1% em relação ao ano anterior e uma receita líquida de 561 milhões de dólares, traduzindo-se num aumento de 13%. A empresa emprega mais de 14 mil fcolaboradores, de acordo com a Capital IQ.