Clube de elite que governa o mundo dos diamantes está a ruir

É um dos clubes mais exclusivos do mundo, conhecido ao longo dos anos como o Sindicato. Por mais de um século, a De Beers vendeu a maior parte dos seus diamantes brutos para um número selectivo de clientes, uma lista que se parece com o “Quem é Quem do opaco mundo do comércio de pedras preciosas”.

A Tiffany & Co., Graff Diamonds e a Signet Jewellers Ltd. possuem filiais neste grupo, garantindo um abastecimento constante de gemas com a qualidade suficiente para serem examinadas pela De Beers.

No mundo do comércio de diamantes, tornar-se um dos compradores de elite da De Beers é considerado essencial para alcançar o sucesso e ganhar dinheiro. Agora já não é tão fácil, noticia a Bloomberg.

A De Beers vende as suas pedras preciosas apenas 10 vezes por ano, na capital de Botswana, Gaborone, e os compradores – conhecidos como “sightholders” – aceitam o preço e as quantidades que lhes são oferecidas.

É um sistema que se originou na década de 1890 e foi projectado para beneficiar tanto o minerador quanto o cliente, que recebe os diamantes com uma taxa de desconto.

Mas o desconto foi diminuindo. Em alguns casos, os preços foram mais altos do que a taxa de negociação vigente, forçando os clientes a vender com prejuízo, segundo especialistas.

Alguns “sightholders” agora lutam para ganhar dinheiro com uma empresa que já foi altamente lucrativa.

Os problemas na indústria de diamantes são dois. As vendas de jóias de alta qualidade estão estagnadas, já que outras ofertas de luxo, como sapatos, malas e férias em resorts, lotam o mercado.
Também é mais difícil para as empresas de comércio de diamantes encontrar financiamento porque os bancos estão a abandonar o sector depois de serem atingidos por fraudes e maus empréstimos.

“Não é um momento fácil, não vou fingir que é e não vou fingir para os meus clientes que é”, disse o director executivo Bruce Cleaver. Ele argumenta que a procura continua robusta e que os Millennials vão cobiçar diamantes da mesma forma que os seus pais e avós.

A De Beers diz que está a gastar mais em marketing e a melhorar o rastreamento na cadeia de fornecimento, como parte dos esforços para mostrar que os diamantes não estão a alimentar conflitos ou abusos dos direitos humanos.

Mesmo assim, a relação entre a De Beers e seus “sightholders “está a tornar-se tensa, já que a empresa mantém os preços altos mesmo que isso signifique vender menos pedras.

É uma mudança para uma indústria, onde ser um dos compradores escolhidos foi considerado a maior conquista. Tão desejável era tornar-se um “sightholder” que algumas das colecções de arte da De Beers, que têm os seus escritórios perto da Trafalgar’s Square, em Londres, e incluem obras de David Hockney e Damien Hirst, foram presentes de clientes à espera de agradar.

Numa entrevista ao Financial Times de 2015, o presidente da Graff, Laurence Graff, disse sobre a De Beers: “Se quer ser bem sucedido com diamantes, precisa estar o mais perto possível deles”.

Isto já não é tão verdade agora. Para os cerca de 80 compradores que operam da Bélgica para Israel e para a Índia, as margens de lucro dos diamantes negociados tornaram-se muito reduzidas ou desapareceram por completo. Muitos “sightholders” frustrados estão a recusar-se a comprar a preços correntes, segundo especialistas.

É impossível adivinhar quanto dinheiro alguns dos clientes da empresa, que são quase exclusivamente empresas privadas, podem estar a perder. Para os varejistas, como Graff e Tiffany, negociar e polir diamantes é uma pequena parte dos seus negócios em geral, e eles são os menos afectados.

Mas para as muitas empresas especializadas, os problemas têm sido mais difíceis de administrar. Vários já faliram e a Eurostar Diamonds, anteriormente uma das maiores compradoras de diamantes em bruto, entrou em falência no início deste ano. O grupo enfrentou reduções anteriores e a própria De Beers reduziu mais de 100 “sightholders” na última década.

Enquanto os seus clientes lutam para sobreviver, a De Beers também está a sofrer financeiramente. A matriz da empresa, a Anglo American Plc, viu o lucro do primeiro semestre cair quase 30% em relação ao negócio de diamantes. As vendas nos primeiros seis meses do ano foram pelo menos 500 milhões de dólares inferiores ao mesmo período dos três anos anteriores.

Os preços dos diamantes em bruto caíram cerca de 6% este ano, enquanto as pedras lapidadas estão cerca de 1% mais baixas, de acordo com dados da Polishedprices.com.

A De Beers tem efectuado manobras pouco comuns para apoiar os seus compradores em dificuldades. A empresa neste ano reduziu as regras para os “sightholders”, permitindo que eles reduzissem as suas cotas anuais e adiassem as compras.

“Estou consciente de que precisamos ajudá-los a superar a tempestade”, disse Cleaver. “Há coisas que podemos fazer no restante de 2019 para impulsionar a procura e ajudar os clientes a adicionar um pouco mais de flexibilidade nos seus negócios”.

Não parece haver boas notícias. O banco holandês ABN Amro, um dos líderes no financiamento da indústria, escreveu recentemente aos clientes a dizer que não financiaria mais compras se não estivesse claro que se poderiam obter lucros com as pedras.

Ao mesmo tempo, algumas caixas de diamantes vendidas pela rival russa Alrosa PJSC este mês estão a ser negociadas com grandes descontos para o preço a que a Alrosa vendeu.

“É uma tempestade perfeita: temos muita oferta e não temos procura suficiente”, disse Richard Hatch, analista de metais e mineração da Berenberg. “Eu não consigo ver melhoras em breve.”