Ações de bancos em queda, falências, reuniões de emergência entre os bancos centrais. Não é por acaso que as pessoas se perguntam sobre se será o início de outra crise financeira, apesar dos apelos de Governos e bancos centrais, que garantem que a situação é estável.
E o que pode significar?
Viaje-se até à Suíça: o Credit Suisse está a ser comprado pelo UBS. Os bancos suíços têm a reputação de estabilidade financeira, de modo que a incerteza do Credit Suisse e o ‘casamento’ forçado com o UBS deixaram os suíços um tanto atordoados.
Agora nos Estados Unidos: dois bancos já faliram este mês – o Silicon Valley Bank e o Signature Bank – ambos parceiros privilegiados do setor da tecnologia. Embora sejam as maiores falências de bancos nos Estados Unidos desde 2008, nenhuma delas chegou nem perto do tamanho do Credit Suisse.
Nenhum outro banco entrou em colapso mas os bancos centrais estavam preocupados o suficiente para anunciar novas medidas para disponibilizar dinheiro extra para garantir que as transações financeiras continuassem normalmente, lembraram os britânicos da ‘BBC’.
Esse foi um tipo de ação tomado durante a crise financeira de 2008 e no início da pandemia da Covid-19, destinado a fortalecer a confiança e garantir que os bancos ainda possam fazer empréstimos e pagar aos clientes que desejam levantar o seu dinheiro.
O Banco da Inglaterra admitiu que estava a observar atentamente enquanto o destino do Credit Suisse era determinado numa maratona de reuniões ao longo deste fim de semana, sublinhando não haver motivos de preocupação com um efeito indireto sobre os bancos britânicos – o sistema bancário do Reino Unido foi “bem capitalizado e financiado, e permanece são e salvo”, afirmou.
O Credit Suisse teve os seus próprios problemas – passos em falso na gestão de riscos nos últimos anos, escândalos que incluíram lavagem de dinheiro, entre outros. Mas viu-se numa espiral súbita na última semana, apesar da linha de emergência de 50 mil milhões de dólares garantida pelo Swiss National Bank: isso não impediu os clientes de começarem a transferir os seus fundos para outros bancos.
Já nos Estados Unidos os bancos enfrentaram diferentes desafios: no caso do Signature Bank, foi afetado pelas recentes quedas no valor das criptomoedas. Os balanços não eram robustos o suficiente para lidar com as perdas, enquanto enfrentavam uma corrida dos depositantes.
Mas há um fator comum que afeta todos os três e o setor bancário de forma mais ampla: as taxas de juros em forte alta. Os bancos centrais de todo o mundo têm aumentado o custo dos empréstimos para tentar conter o aumento dos preços. Depois de anos de taxas de juros muito baixas, isso foi um choque. Isso afetou todo o setor bancário mas os bancos menores são mais vulneráveis.
As pessoas têm poucos motivos para temer pelo seu dinheiro: no cenário altamente improvável de que um banco entrar em colapso, então entra em vigor a proteção dos depósitos. No Reino Unido, por exemplo, chega às 85 mil libras por pessoa. A proteção é semelhante na União Europeia e o Governo dos EUA protegeu depósitos em até 250 mil dólares.
Não é o mesmo que em 2008: bancos de todo o mundo descobriram repentinamente que estavam expostos a investimentos podres no mercado imobiliário dos EUA, o que conduziu a salvamentos massivos por parte dos Governos e uma recessão económica global.
Desde então, os bancos foram obrigados a manter mais capital e os regulamentos sobre risco foram reforçados. Portanto, a maioria dos especialistas acredita que o impacto desses problemas atuais será contido.
Mesmo que não haja um colapso total de confiança que caracterizou a crise financeira, ainda é possível que os reguladores endureçam as suas regras e os bancos recuem na sua disposição de emprestar dinheiro, o que pode significar o resfriar da economia global.
