Visto do espaço é tão mais fácil. Investidores avaliam riscos climáticos futuros com imagens de satélite

Já se passaram quase 75 anos desde que a primeira foto da Terra foi tirada do espaço. As seguradoras têm usado dados de satélite desde a década de 1990 para modelar os riscos de cheias  e furacões; investidores de ‘commodities’ e alguns fundos de hedge usaram as imagens para rastrear o tráfego em centros comerciais e monitorizar o uso de instalações de armazenamento de petróleo.

O custo de lançar uma carga útil no espaço caiu significativamente e agora muitos mais satélites já estão em órbita, oferecendo um volume cada vez maior de imagens. Praticamente todos os edifícios e árvores do planeta estão sob vigilância diária. Os avanços da computação, principalmente os desenvolvimentos em inteligência artificial, tornaram as ferramentas para interpretar e analisar os dados muito mais prontamente disponíveis.

E estamos apenas no início desta nova corrida espacial por dados financeiros, diz Rowan Douglas, chefe do Centro de Clima e Resiliência da Willis Towers Watson, citado pela ‘Bloomberg’. Douglas prevê que dentro de cinco anos as técnicas espaciais estarão profundamente embutidas na análise financeira e de risco em toda a indústria.

Mas existem limitações. O custo de aquisição de dados de provedores de satélite continua alto, de acordo com Chris Kaminker, gestor que lidera a pesquisa e estratégia de investimento sustentável na Lombard Odier Investment Managers de  65 mil milhões de dólares, em Londres.

E, embora imagens de satélite de qualquer ponto do planeta estejam disponíveis, ainda não existe nenhum banco de dados correspondente ou interligado que mostre a quem pertence cada propriedade. Os investidores podem ter dificuldade em obter uma imagem completa do impacto de uma empresa no meio ambiente ou vice-versa.

Existem projetos em andamento para remover alguns desses obstáculos. Por exemplo, a Spatial Finance Initiative, sediada no Reino Unido, está trabalhando para tornar os recursos geoespaciais amplamente disponíveis para a tomada de decisões financeiras. O objetivo é introduzir um banco de dados da localização e propriedade de instalações globais de cimento e aço até o final de 2020, diz Ben Caldecott, fundador da iniciativa e diretor fundador do programa de financiamento sustentável de Oxford.

Ex ‘aprendiz’ no Goldman Sachs Group. e Société Générale, Kaminker conduziu pesquisas de finanças sustentáveis ​​no SEB, o banco sueco que estruturou o primeiro título verde, antes de integrar no braço de gestão de ativos do banco privado suíço Lombard Odier no ano passado. Numa função recém-criada, foi responsável por desenvolver formas de analisar como o está a evoluir o aquecimento do planeta – e aumentar a pressão para reduzir as emissões de carbono – e como afetará as empresas. A ideia, é claro, era dar aos fundos da empresa uma vantagem de investimento única.

Kaminker, em parceria com Laura García Vélez, analista geoeespacial que veio do grupo de conservação do World Wildlife Fund, desenvolveram uma alternativa compilando dados sobre temperatura local, precipitação, velocidade do vento e umidade de agências meteorológicas, adicionando as suas próprias análises de imagens de satélites.

A Lombard Odier Investment Managers passou a fazer um maior uso de dados de satélite e observação da Terra, e a análise de risco físico tornou-se uma de suas principais informações nas decisões de investimento.

Em março,a  Lombard Odier criou um fundo de transição climática. A estratégia, com mais de 500 milhões de dólares sob gestão, é investir em empresas que lucrarão com a mudança para um mundo de baixo carbono – seja criando soluções para reduzir os gases de efeito estufa ou fazendo esforços agressivos para reduzir as suas próprias emissões.

Kaminker e a sua equipa, de 10 pessoas, continuam a trabalhar numa série de ferramentas adicionais para analisar a exposição e resiliência das empresas às mudanças climáticas, incluindo uma que avalia até que ponto mais de 23 mil empresas estão alinhadas com as metas de temperatura do Acordo de Paris sobre o clima.