Tarifas de Trump estão a desencadear um ‘surto’ na cadeia de abastecimento global

A chegada de Donald Trump à Casa Branca vai mexer com o mundo: de acordo com a ‘Bloomberg’, há empresas dos EUA e da Europa que estão a antecipar encomendas e a ponderar aumentos de preços, enquanto as fábricas chinesas procuram compradores noutros locais.

É o caso, citou a publicação, da Hangzhou Skytech Outdoor Co, situada a duas horas de carro a oeste de Xangai, na China: Sunny Hu passou quase dois meses desde as eleições nos EUA a apressar remessas de móveis e pavilhões para áreas externas da sua empresa para clientes americanos. Entretanto, no coração do cinturão de Riesling da Alemanha, o enólogo Matthias Arnold tem recebido um fluxo de pedidos especiais de importadores dos EUA desde a vitória de Donald Trump. Corre para atentar o maior número possível antes que o presidente eleito possa trazer de volta os impostos sobre os vinhos europeus que impôs em 2019, mas que o Governo Biden suspendeu.

Em todo o mundo, as empresas não esperaram por 20 de janeiro – dia da tomada de posse – para ver que países, produtos ou tarifas vão ser anunciadas nas guerras comerciais prometidas por Trump. A mera ameaça das suas tarifas universais está a desencadear uma confusão que está a deixar o sistema comercial global propenso a estrangulamentos, sobrecarregado com custos mais elevados e vulnerável a perturbações caso surja um choque económico.

“Ainda estamos no período de pânico”, salientou Robert Krieger, presidente da Krieger Worldwide, empresa de corretagem alfandegária e consultoria logística com sede em Los Angeles. “Está prestes a haver uma maré real na cadeia de abastecimento.”

Na JLab, com sede na Califórnia, o CEO Win Cramer já tinha transferido as suas cadeias de abastecimento para longe da China para evitar as tarifas impostas durante a primeira presidência de Trump. Juntamente com o congelamento das contratações imposto até junho no meio da incerteza, o seu próximo passo seria aumentar os preços dos auscultadores e dos produtos sem fios da empresa, caso desta vez fosse aplicada uma tarifa universal.

Para estar à frente do jogo, algumas empresas estão a antecipar encomendas. Outras procuram novos fornecedores ou, se tal não for possível, renegociam os termos com os já existentes. Um tema comum: o stress renovado é acompanhado de custos mais elevados, sob a forma de stocks maiores, envios rápidos mais caros ou riscos em parceiros não testados. Os lucros serão prejudicados e as despesas serão reduzidas noutros locais – em última análise, os consumidores pagarão a conta.

O problema é que, apesar de todas as medidas preventivas, não há garantia de que as estratégias que ajudaram algumas empresas a suportar a primeira guerra comercial de Trump funcionem desta vez. Como demonstrado pela ameaça de Trump no final de novembro de impor tarifas adicionais de 10% sobre os produtos provenientes da China e tarifas de 25% sobre todos os produtos do México e do Canadá, desta vez tanto os aliados como os adversários estão na sua mira.

A Zipfox, uma plataforma online de fornecimento de produtos que liga empresas sediadas nos EUA a fábricas principalmente no México, registou um aumento de 30% nos pedidos e nas inscrições de novos compradores duas semanas antes da eleição, de acordo com o fundador e CEO Raine Mahdi, que salientou que os pedidos aumentaram novamente depois de Trump ter ameaçado com tarifas de 100% sobre os países BRICS. A maioria deles provém de importadores de produtos fabricados na China. “Se esperar muito, acabará por tentar fazer a transição rapidamente”, alertou Mahdi. “Desta vez não está a apanhar o fim da administração Trump, está a apanhar tudo e com uma nova ira.”

Os portos da China registaram um crescimento de dois dígitos na movimentação de contentores nas duas semanas em torno das eleições e este crescimento aumentou ainda mais, para um ganho de quase 30% na segunda semana de dezembro. Os voos internacionais de carga aérea aumentaram pelo menos um terço por semana desde meados de outubro e os economistas esperam que isso continue à medida que os clientes se apressam a antecipar os pedidos.

Do outro lado do Pacífico, a porta de entrada de contentores mais movimentada dos EUA, composta pelos portos gémeos de Los Angeles e Long Beach, está a assistir a um aumento de remessas – não muito diferente da onda que acompanhou as primeiras investidas tarifárias de Trump na China. Ambos os portos bateram recordes da era pandémica no terceiro trimestre e espera-se que os volumes se mantenham elevados no próximo ano.

A encomenda antecipada começou bem antes das eleições nos EUA, no início de Novembro, e está agora a aparecer nas docas. Só no Porto de Los Angeles, os envios de contentores em novembro aumentaram 19% em relação ao mesmo período do ano anterior, e 2024 está a caminho de ser o ano mais movimentado de sempre em Long Beach. “O aumento das importações em todo o país pode continuar até à primavera de 2025”, explicou o CEO do Porto de Long Beach, Mario Cordero. “Em 2018, as tarifas iniciadas durante a primeira administração Trump resultaram numa diminuição de 20% nas importações da China e numa diminuição de 45% nas exportações para a China devido a ações de retaliação.”

As tarifas não são o único fator em jogo

Dado este cenário, não seria necessário muito para provocar uma pressão adicional no sistema comercial global, disse o economista sénior global do Citigroup Inc., Robert Sockin. “Os custos de envio podem sentir uma pressão ascendente adicional se a atividade de vanguarda aumentar notavelmente”, apontou. “Se o ‘front-running’ for particularmente extenso, poderá criar alguns estrangulamentos nos portos dos EUA, o que agravaria as pressões na cadeia de abastecimento.”

Entre os que procuram respostas estão Kim Osgood e Mike Roach, proprietários da Paloma Clothing, uma loja de roupa feminina em Portland, no Oregon (EUA). A loja oferece produtos que incluem joias, acessórios, camisolas, lenços e impermeáveis e já começou a fazer encomendas extras aos seus fornecedores que fabricam no estrangeiro. “A única coisa que se abomina absolutamente como empresário é a incerteza”, explicou Roach. “Mas não há muito que possamos fazer.”

Esta paralisia parece resultar do medo. De acordo com um inquérito da Oxford Economics a 156 empresas nas duas semanas até 10 de dezembro, 65% dos inquiridos afirmaram que uma guerra comercial global representa um risco muito significativo para a economia global nos próximos dois anos, em comparação com 38% para uma guerra comercial na Rússia.