Fundos PPR vs seguros PPR, quais são as diferenças?

Os fundos PPR e os seguros PPR são ambos produtos de poupança para a reforma, mas os fundos têm mais risco e os seguros garantem o capital e têm um rendimento mínimo. Qual é, desta forma, a melhor opção para si?

Apesar de existirem vários planos de poupança para a reforma, os PPR são os mais populares porque apresentam mais opções. A maioria são PPR sob a forma de seguro de capitalização, garantindo o capital e proporcionando um rendimento mínimo, mas também existem os PPR sob a forma de fundo de investimento, onde o capital não é garantido, pois há investimento em ações, o que faz com que ofereça mais risco.

Estes dois PPR são modalidades de reforma bastante distintas, com regras muito diferentes. Enquanto nos seguros o capital pode ser garantido, nos fundos pode não ser; nos seguros o rendimento pode ser garantido, nos fundos não é; a informação online sobre os seguros é escassa, enquanto relativamente aos fundos está disponível no site da entidade comercializadora; e as diferenças continuam.

A principal vantagem destes produtos é darem a oportunidade de criar um complemento à reforma em montantes ajustáveis às possibilidades de cada indivíduo, numa altura em que o valor das pensões está cada vez mais reduzido.

Apesar de a maioria dos cidadãos portugueses ter optado pela via do PPR na forma de seguro, por ter capital garantido, é menos rentável do que os fundos PPR. Os 50 fundos PPR analisados pela Deco registaram um rendimento médio de 5% em 2021, no entanto, acreditam que não basta observar o rendimento do último ano mas sim utilizar um período mais alargado para analisar que compreenda vários momentos, positivos e negativos, das bolsas.

Contudo, se quer poupar sem risco, é mais estável adotar um PPR em forma de seguro, pois são planos de poupança para a reforma mais estáveis, apesar de os ganhos virem a ser mais reduzidos. É importante não esquecer que terá sempre de assegurar a comissão de gestão, que é aquilo que terá de pagar à seguradora pela gestão do fundo, um valor de 1,2% ao ano.

Para além dos dois acima apresentados, existem outros produtos de reforma que podemos escolher, como os fundos de pensões, os Certificados de Reforma e alguns planos mutualistas orientados para a acumulação de algumas poupanças para a reforma.