A empresa italiana de ingredientes alimentares Nexture, controlada pela gestora de capital de risco italiana Investindustrial, da família Bonomi, chegou a acordo com a Ardian para a aquisição de 100% da Frulact, fabricante portuguesa de ingredientes naturais para a indústria alimentar, num negócio avaliado em cerca de 600 milhões de euros.
A proposta vencedora, apresentada a 28 de outubro, superou as ofertas do grupo português José de Mello e da gestora escandinava IK Partners. A DCP Capital chegou a demonstrar interesse no processo, mas acabou por não apresentar proposta.
Com sede no Porto, Portugal, a Frulact é uma plataforma de soluções com ingredientes naturais que produz um portefólio abrangente e complementar de produtos, incluindo soluções para Sistemas Alimentares (Food System, na sigla em inglês), especializados em aromas líquidos especializados e ingredientes especiais à base de plantas para produtos lácteos, gelados, sobremesas, bebidas, entre outras utilizações.
A Frulact tem mais de 850 colaboradores, tem 11 instalações presentes na Europa (Portugal, França, Suíça e Alemanha), em África (Marrocos e África do Sul) e na América do Norte (Canadá e EUA), comercializando os seus produtos em mais de 50 países e gerando receitas de aproximadamente 265 milhões de euros no período de 12 meses que terminou a 30 de setembro de 2025.
A Frulact foi adquirida pela Ardian em maio de 2020. Sob a gestão da Ardian, o Grupo expandiu de forma significativa, através da combinação entre crescimento orgânico e inorgânico, estando no top 3 dos principais players no mercado de soluções para o Sistema Alimentar com uma presença transatlântica. Durante este período, a Frulact concluiu duas aquisições na Europa e nos EUA, e expandiu a sua capacidade de produção nas duas regiões, incluindo a inauguração de uma nova instalação de última geração nos Estados Unidos. Isso permitiu à empresa multiplicar por aproximadamente 2,5 vezes as suas receitas.
A Ardian, gestora de capital de risco francesa, tinha adquirido a Frulact no início de 2020, em conjunto com a equipa de gestão liderada por Dinorah Mandic. Nos últimos cinco anos, a Ardian impulsionou significativamente o crescimento da empresa portuguesa, duplicando o seu volume de negócios de 115 milhões para 270 milhões de euros anuais, com um EBITDA que ronda atualmente os 45 milhões de euros.
Com esta operação, a Investindustrial pretende integrar a Frulact na Nexture, o seu grupo de empresas de ingredientes alimentares, que resulta da fusão da Italcanditi com a CSM Ingredients. Com a nova aquisição, o valor global da Nexture ascende a cerca de dois mil milhões de euros.
“Foi um verdadeiro prazer trabalhar com a Dinorah, Paulo, Rogério, Clara e Luís e a sua equipa notável. Estamos orgulhosos de ter apoiado a transformação da Frulact, de uma empresa familiar de grande sucesso numa líder mundial no seu setor. Em conjunto, alcançámos marcos significativos, incluindo um crescimento sustentável orgânico, fusões e aquisições direcionadas e uma expansão das operações da Empresa bem-sucedida na América do Norte”, afirma Gonzalo Fernandez-Albinana, Diretor de Aquisições em Espanha e Diretor-Geral da Ardian.
“Estamos profundamente gratos à Ardian pelo seu apoio e compromisso inabaláveis com o crescimento da Frulact nos últimos anos. Ao entrarmos neste novo capítulo, estamos entusiasmados por fazer parceria com a Nexture para continuar a construir sobre a nossa base sólida e acelerar a nossa estratégia de crescimento nos próximos anos”, sublinha Dinorah Mandic, CEO da Frulact
