Quando a Porsche preparou os investidores para a sua estreia em bolsa, há três anos, o seu diretor financeiro prometeu que os veículos elétricos da empresa iriam em breve superar os seus equivalentes a gasolina. No entanto, afetada pela queda na procura do Taycan EV e pelo aumento dos custos de produção, o fabricante automóvel alemão arquivou os planos para um SUV de luxo movido a bateria, adiou vários outros modelos elétricos e anunciou a intenção para adicionar mais veículos híbridos e movidos a combustão para reforçar a sua gama.
Conforme indicou o jornal espanhol ‘El País’, os problemas da Porsche são sintomáticos de uma tendência preocupante para a indústria automóvel. Os fabricantes de todo o mundo não conseguem convencer os seus clientes mais ricos a migrar para carros movidos a bateria em vez de gasolina, mesmo depois de investirem milhares de milhões de dólares no seu desenvolvimento.
O Grupo Mercedes-Benz está a ter dificuldades em vender o seu carro elétrico principal, o EQS, enquanto a procura pela Audi na China caiu a pique, com a BYD e a Xiaomi a lançarem veículos elétricos totalmente equipados a preços ‘exorbitantes’. A Maserati, marca da Stellantis, abandonou os planos de desenvolver um supercarro totalmente elétrico no final do ano passado, alegando que já não vê mercado para o modelo.
As startups de veículos elétricos focadas no luxo, como a Polestar Automotive Holding UK e a Lucid Group, continuam a não ser rentáveis, uma vez que os condutores ricos optam por veículos movidos a gasolina.
“Muitos clientes são movidos a gasolina: procuram o som e a personalidade de um V8, V12 ou V6 de alta rotação”, apontou Tom Jaconelli, diretor do concessionário britânico Romans International. A cultura automóvel e os eventos comunitários ainda giram em torno dos carros com motor de combustão, e os veículos elétricos ainda não entusiasmaram os entusiastas da mesma forma.
O ceticismo em torno de veículos elétricos mais caros tem proliferado por muitas das mesmas razões que os seus equivalentes mais acessíveis: infraestruturas de carregamento deficientes, problemas de software nos primeiros modelos e baixos valores de revenda. As recentes iniciativas dos reguladores em Bruxelas e Washington para suavizar os planos de eliminação gradual dos motores de combustão não ajudaram.
A fraca procura por veículos elétricos caros está a ter impacto nos fabricantes de automóveis, que já enfrentam uma concorrência crescente na China e tarifas nos EUA. Várias marcas corrigiram o rumo cancelando projetos dispendiosos de fabrico de baterias ou reinvestindo fundos em modelos com motor de combustão e híbridos.
As ações da Porsche caíram 25% este ano em Frankfurt, enquanto as da Mercedes recuaram 2,3%. A Stellantis, em dificuldades no importante mercado dos EUA, caiu 35% em Milão. Dito isto, os carros elétricos em geral estão a ganhar terreno no mercado, com as vendas na Europa a aumentar graças à forte procura de hatchbacks (com espaço de carga integrado) e SUV movidos a bateria mais acessíveis de marcas populares como a Skoda, VW e Renault. Na China, uma feroz guerra de preços prejudicou as margens dos fabricantes de automóveis, mas resultou em excelentes negócios para os compradores.
No segmento premium, a BMW apresentou o melhor desempenho, com um aumento de 16% nas entregas globais de veículos elétricos no primeiro semestre do ano. A estratégia do CEO Oliver Zipse de fabricar veículos a combustão, híbridos e elétricos na mesma linha de produção poupou a BMW aos custosos desvios dos seus concorrentes. E a Ferrari, que goza de margens de lucro líderes no setor, acredita que pode contrariar a tendência com o seu primeiro modelo totalmente elétrico, que a empresa italiana vai apresentar no próximo mês.
Ainda assim, estão a surgir fissuras. Na Europa, a BMW está a ser forçada a reduzir o preço dos seus veículos elétricos de gama alta para impulsionar as vendas antes do lançamento dos seus modelos Neue Klasse da próxima geração. E embora os veículos elétricos de baixo custo da empresa, como o iX1, tenham vendido bem na China, a procura pelos seus modelos mais caros está a abrandar. Em agosto, a quota de mercado dos elétricos Série 5 e do X5 da marca, vendidos no maior mercado automóvel do mundo, caiu para menos de metade em relação ao ano anterior, e o Série 7 elétrico de gama alta também caiu no mesmo período.
“O mercado chinês não favorece os veículos elétricos premium”, revelou Stephen Reitman, analista da Bernstein. “Se se é rico na China, demonstra-se a conduzir um carro movido a gasolina.”
Este facto sugere que os fabricantes de automóveis de luxo sobrestimaram a disponibilidade dos seus clientes para migrar para os veículos elétricos. Pouco antes do IPO da Porsche em 2022, a empresa planeou um esforço para aumentar a rentabilidade para mais de 20% a longo prazo. O então CFO Lutz Meschke afirmou que esperava que os clientes estivessem dispostos a pagar mais por veículos elétricos, uma vez que a tecnologia é nova. Meschke projetou que os modelos elétricos da empresa ofereceriam as mesmas margens de lucro que os automóveis com motor de combustão dentro de dois anos e que se expandiriam mais tarde.
Tal não aconteceu: este ano, a Porsche está a conseguir uma rentabilidade de, no máximo, 2%, prejudicada pelas dificuldades do setor. Houve sucessos iniciais. O Porsche Taycan superou o altamente rentável desportivo 911 em 2021. No entanto, a procura pelo modelo diminuiu desde então devido a problemas na cadeia de abastecimento, redução da autonomia da bateria e bugs de software.
