Rentabilidade da banca de retalho vai oscilar até 14,5% nos próximos três anos

De acordo com o relatório anual “Into The Great Unknown For Wholesale Banking”, elaborado pela Oliver Wyman em parceria com a Morgan Stanley, a rentabilidade da banca de retalho deve oscilar entre 11,7% e 14,5% nos próximos três anos, dependendo dos cenários económicos que se concretizarem.

O relatório destaca que, apesar das grandes oportunidades de crescimento e lucro no setor, a concorrência tanto dentro quanto fora do setor bancário está a tornar-se cada vez mais acirrada. Além disso, o setor continua vulnerável a choques externos e tendências de mercado.

Durante a última década, o setor bancário de retalho foi dominado pelas potências norte-americanas, mas essa situação está a mudar. Os bancos globais e regionais fora dos EUA estão a posicionar-se para aproveitar o atual ‘boom’ económico, tentando reduzir a diferença de rentabilidade com os líderes americanos. No entanto, esses bancos enfrentarão mudanças económicas significativas e uma crescente pressão de concorrentes não bancários.

Desde a última crise financeira global, o setor bancário tem reformulado o seu modelo de negócio para aumentar a resiliência e melhorar os retornos. No entanto, esses esforços poderão ser desafiados por dois fatores principais: o fim da política monetária expansionista em vigor desde março de 2022 e a eliminação dos estímulos fiscais, que resultaram numa redução de 2% nas receitas do setor em 2022, totalizando 581 mil milhões de dólares. Adicionalmente, a introdução das novas regras de capital Basel III Endgame a partir de 2025, mais restritivas do que as normas globais atuais, também poderá impactar o setor.

A rápida elevação das taxas de juro provocou uma crise bancária contida em março de 2023, que afetou a gestão da liquidez e o risco de taxa de juro na banca de retalho. Esse aumento nas taxas também fez com que a procura por serviços de consultoria e subscrição, que impulsionaram receitas e lucros durante a pandemia, desacelerasse.

Apesar da desaceleração, o setor bancário tem mostrado um crescimento de 12% nas receitas em comparação com os níveis anteriores à pandemia, refletindo uma maior volatilidade, rendimentos elevados e crescimento económico subjacente. A mudança para uma política económica mais restritiva já afetou o primeiro semestre de 2023 de maneira desigual: enquanto as receitas da banca de investimento caíram até 15%, as receitas de mercado diminuíram apenas 8%, e a banca de transações e serviços de segurança continuaram a crescer, com aumentos de 29% e 10%, respetivamente.

Apesar dos desafios, há oportunidades para alguns bancos. As taxas de juro devem aumentar as receitas e a rentabilidade das atividades de banca transacional e de serviços de valores mobiliários. O relatório prevê que essas áreas crescerão 39% e 14%, respetivamente, entre 2020 e 2025, representando 29% das receitas totais do setor em 2025, comparado a 24% em 2020.

Além disso, a aplicação das novas regras de capital Basel III Endgame fora dos EUA pode permitir que bancos de outras regiões conquistem maior participação no mercado e reduzam a diferença de rentabilidade em relação aos líderes americanos.