A Euronext anunciou uma oferta voluntária de troca de ações para adquirir a totalidade do capital da Hellenic Exchanges – Athens Stock Exchange (ATHEX), a operadora da bolsa de valores grega.
A proposta consiste numa conversão fixa de 20.000 ações ordinárias da ATHEX por cada nova ação da Euronext.
Com base no preço de fecho da Euronext de 30 de julho (142,70 euros por ação), a oferta avalia a ATHEX em 7,14 euros por ação, correspondendo a uma valorização total de aproximadamente 412,8 milhões de euros. A transação representa um prémio de cerca de 27% face ao preço médio ponderado por volume das ações da ATHEX nos três meses anteriores a 30 de junho.
A fusão entre as duas entidades insere-se na estratégia da Euronext de reforçar a integração dos mercados de capitais europeus, e o negócio deverá gerar sinergias anuais estimadas em 12 milhões de euros até 2028, com custos de integração de cerca de 25 milhões de euros.
A oferta está sujeita a uma aceitação mínima de 67% do capital social com direito a voto da ATHEX, podendo esse limiar ser ajustado pela Euronext de acordo com a legislação grega. A conclusão da operação está prevista para o final de 2025, após a aprovação regulatória e dos acionistas.
O Conselho de Administração da ATHEX apoia unanimemente a proposta e celebrou um acordo de cooperação com a Euronext. Os administradores e o CEO da ATHEX comprometeram-se a aceitar a oferta, condicionada a um parecer positivo do próprio Conselho, conforme exigido pela legislação em vigor.
Segundo Stéphane Boujnah, CEO e presidente do Conselho de Administração da Euronext, esta aquisição ” passo significativo rumo a um mercado de capitais mais integrado e competitivo na Europa”, sublinhando o momento económico favorável da Grécia e o seu potencial como centro financeiro regional.
A integração permitirá à ATHEX juntar-se ao maior pool de liquidez da Europa – a Euronext gere atualmente cerca de 25% da negociação europeia de ações – e posicionar-se como plataforma central de listagens e negociação no Sudeste Europeu. A transação também reforçará a consolidação pós-negociação europeia, integrando os serviços da ATHEX com os da Euronext Clearing e Euronext Securities.
A Euronext está presente em sete mercados europeus (Amesterdão, Bruxelas, Dublin, Lisboa, Milão, Oslo e Paris) e soma mais de 1.800 empresas cotadas, com uma capitalização bolsista superior a 6 biliões de euros.
