O ano de 2023 foi caracterizado por uma recuperação surpreendente dos ativos financeiros globais, que cresceram 7,6%, totalizando 239 biliões de euros. Contudo, as famílias portuguesas não conseguiram acompanhar esta tendência positiva, com um aumento modesto de apenas 3,8% nos seus ativos financeiros, muito abaixo da média regional de 5,0%.

De acordo com a 15.ª edição do Global Wealth Report da Allianz, entre os fatores que contribuíram para este desempenho menos robusto destaca-se a classe de ativos de seguros e pensões, que registou um declínio de 4,8% pelo quarto ano consecutivo, atingindo níveis equiparados aos de 2005. A proporção deste tipo de ativo nas carteiras das famílias portuguesas caiu para 11,5%, uma das mais baixas da região.

Os depósitos bancários e os títulos tiveram um desempenho relativamente melhor, com aumentos de 2,8% e 8,4%, respetivamente. Contudo, as novas poupanças em Portugal caíram 66%, fixando-se em 2,5 mil milhões de euros, um valor abaixo dos níveis anteriores à pandemia.

Os dados revelam que os aforradores portugueses mantiveram uma tendência conservadora, direcionando os seus investimentos principalmente para depósitos bancários, enquanto outros ativos, como os seguros e pensões, enfrentaram saídas de fundos significativas. O comportamento tradicional dos portugueses, centrado na poupança em instituições bancárias, reflete-se ainda nos números, com os depósitos a absorver 6,6 mil milhões de euros em novas poupanças.

Em termos reais, o cenário é ainda mais desafiador: ajustados à inflação, os ativos financeiros portugueses diminuíram 1,4% em 2023, resultando numa perda de poder de compra de 2,5% em comparação com 2020.

Por outro lado, o passivo das famílias portuguesas registou uma ligeira diminuição de 0,3%, elevando o rácio da dívida para 68%, o nível mais baixo deste século. Os ativos financeiros líquidos também mostraram um aumento significativo de 6,2%, embora o património financeiro líquido per capita de 31.460 euros tenha feito Portugal descer uma posição no ranking dos 20 países mais ricos.

Ativos financeiros líquidos per capita em 2023